TAdviser Profit 50: Самые прибыльные ИТ-компании России 2015

Аналитический центр TAdviser подготовил первый в истории российского рынка информационных технологий ранкинг ИТ-компаний по величине чистой прибыли – TAdviser PROFIT 50.

Методика и основные выводы

• При составлении ранкинга TAdviser Profit 50 была изучена бухгалтерская отчетность около 500 юридических лиц, в т.ч. компаний, входящих в ранкинг TAdviser 100. Оценивались компании, которые занимаются разработкой, внедрением или дистрибуцией ИТ-продуктов и систем. По крупнейшим группам компаний анализировались отдельные юридические лица, связанные общими владельцами.

• Чистая прибыль – это часть валового дохода, которая остается в распоряжении компании после формирования фонда оплаты труда и уплаты налогов, отчислений, обязательных платежей в бюджет, в вышестоящие организации и банки.

• При условии корректного отражения, этот показатель говорит о возможности компании инвестировать в свое дальнейшее развитие, расширение производства и стимулирование сотрудников. По процентному отношению прибыли к выручке можно судить об эффективности деятельности компании.

• Общее значение чистой прибыли ИТ-компаний, вошедших в ранкинг TAdviser Profit 50, за 2014 год увеличилось на 33% (с 18,3 до 24,3 млрд рублей), а общее значение выручки – на 17,2% (с 473 до 554 млрд рублей).

• Среднее значение рентабельности в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличилось на 2 процентных пункта - с 8,7% до 10,7%.

• Средняя рентабельность рыночных системных интеграторов в 2014 году составила 5,7%. Многие из числа крупнейших интеграторов по объему выручки в официальной отчетности не смогли показать достаточную прибыль для попадания в Топ-50, а некоторые и вовсе закончили 2014 год с убытком (например, АО "Энвижн Груп" зафиксировало чистый убыток 1,6 млрд рублей при выручке 14,3 млрд).

• Средняя рентабельность интеграторов с доминированием одного клиента в 2014 году составила 14,2%. К таковым TAdviser относит дочерние (кэптивные) ИТ-компании крупных корпораций (например, "дочку" "Роснефти" - "РН-Информ"), а также компании, по тем или иным причинам приближенные к крупным заказчикам ("Петер-Сервис", "Газинформсервис", "ЕАЕ-Консалт").

• Не все кэптивные ИТ-компании работают с высокой маржой. Например, у «Гринатома» она составляет 2%, у "Сбертеха" - 0,9%, у "Лукойл-Информа" - 0,3%. Эти компании не вошли в Топ-50 по величине чистой прибыли.

• Средняя рентабельность дистрибуторов ИТ-продуктов в 2014 году составила 5,8%.

• Средняя рентабельность разработчиков тиражного или заказного ПО (без учета представительств иностранных компаний) в 2014 году составила 18,8%.

• Целый ряд компаний – провайдеров ЦОДов (например, "Даталайн", "Датаспейс", "Стек") завершили 2014 год с убытком.

«Ранкинг TAdviser PROFIT 50, на наш взгляд, делает российский ИТ-рынок более прозрачным. В условиях, когда публичных российских ИТ-компаний практически не осталось, ранкинг позволяет судить о маржинальности различных сегментов рынка, об эффективности компаний, - говорит главный редактор TAdviser Александр Левашов. – При подготовке ранкинга мы консультировались с рядом экспертов и услышали массу оговорок (о том, что прибыль – это регулируемый показатель, который можно искусственно занизить; о том, что судить о деятельности группы компаний по отчетности избранных юрлиц невозможно; о том, что изменения курса валют хотя и отражаются на прибыли, но не говорят о реальном положении дел и т.д.). Ни с одной из этих оговорок мы не спорим, поэтому не делаем персональных выводов, а показываем общую картину».

• При подготовке ранкинга использовались данные Росстата и сервис "Контур.Фокус".

Другие ранкинги и исследования TAdviser

• Ранкинг TAdviser100: Крупнейшие ИТ-компании в России
• Выручка поставщиков ИТ-услуг в России, 2013-2014
• Самые масштабные проекты аутсорсинга в области поддержки ИТ-инфраструктуры в России в 2012-2015 годах
• Выручка компаний на российском рынке ERP 2013-2014 гг.
• 70% федеральных информационных систем в РФ работают на базе Microsoft и Oracle